Volatility

Наскільки сильно вартість акції відхиляється від середніх значень за заданий проміжок часу.

Наприклад, якщо річне значення volatility дорівнює 10% це означає що значення ціни протягом року було в проміжку -10%…+10% від середніх значень.

Якщо ж ціна протягом року не мінялась взагалі volatility буде 0%.

Подивитися значення можна в правому нижньому куті таблички (Finviz показує значення за неділю та місяць)

metrics

Ставитися до цього показника слід як до інформаційного, тобто бути готовим до того що, на основі попередніх даних ціна може і скоріш за все буде скакати вгору вниз на такий відсоток і для цієї компанії це норма.

Розрахунок волатильності

$volatility = stdev(…daily_price_changes) x sqrt(count(*))$

daily_price_changes: щоденна зміна ціни, що розраховується як (поточна ціна - попередня ціна) / попередня ціна
stdev: стандартне відхилення, власне це і є те що ми хочемо вирахувати
sqrt(count(*)): квадратний корінь з кількості замірів метрики

Розрахунок річної волатильності

$annualized volatility = stdev(…daily_price_changes) x sqrt(252)$

Приклад розрахунку

A2	`=GOOGLEFINANCE("AAPL","price", WORKDAY(TODAY(),-252),WORKDAY(TODAY(),-1))`
C4	`=(B4-B3)/B3`
C1	`=STDEV(C4:C)*SQRT(252)`

Ще один приклад розрахунку

B3	`=STDEV(ARRAYFORMULA( ( QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1B2-1),WORKDAY(TODAY(),-1)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0) - QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1B2-2),WORKDAY(TODAY(),-2)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0) ) / QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1B2-2),WORKDAY(TODAY(),-2)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0) ))SQRT(B2)`


              =STDEV(ARRAYFORMULA(
  (
      QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1*B2-1),WORKDAY(TODAY(),-1)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0)
      -
      QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1*B2-2),WORKDAY(TODAY(),-2)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0)
  ) /  QUERY(INDEX(GOOGLEFINANCE(B1,"price",WORKDAY(TODAY(),-1*B2-2),WORKDAY(TODAY(),-2)),,2),"SELECT Col1 OFFSET 1", 0)
))*SQRT(B2)

Виглядає лячно, але на справді, якщо придивитися це все той самий stdev(price changes)*sqrt(252), а оскільки у нас немає готового показника, за допомогою array formula ми його розраховуємо, забираючи дані за 252 та 253 дні відповідно.

Також в мережі є доволі цікаве відео «Warren Buffett Explains Why Volatility Is Good For Stock Investors» яке, мабуть варто подивитися.

Синоніми та абревіатури:

Volatility
Annulalized Volatility

Зв'язки:

Посилання на джерела: